撰文：shushu

5 月 9 日，《华尔街日报》再次发表针对加密巨头 Binance 的深度报道。文章指出，为应对 2022 年 SEC 的调查，Binance 扩充了其市场监控团队，并聘请了来自美国银行和对冲基金 Citadel 的十余名调查员，但在发现重要 VIP 客户涉嫌市场操纵后却选择忽视。

据报道，Binance 监察团队在去年 9 月下旬提交了建议封禁 DWF Labs 的报告，但团队主管却遭公司开除。而 Binance 新上的一位高管表示，新的调查认定没有足够的证据表明 DWF Labs 从事市场操纵。监察团队发现的自我交易可能是无意的所谓自我交易（self-trades），单独可能不构成操纵行为。

Binance 监察团队人员发现，DWF Labs 操纵了 YGG 和至少其他六种代币的价格，并在 2023 年进行了超过 3 亿美元的虚假交易（wash trades），根据一些前公司内部人士的说法，调查得出结论认为这些行为违反了使用条款。

该团队开发了新的软件工具以追踪市场操纵行为和发现「对倒交易」——即交易者在同一笔交易中扮演买家和卖家，制造市场活跃的假象。新技术使调查员意识到问题的潜在规模，特别是在依赖其业务的 VIP 客户中。数据显示，去年在 Binance 平台上，月交易额超过 1 亿美元的顶级交易者占总交易量的三分之二。

随后，DWF Labs 在社交媒体上回应：「我们想澄清的是，最近媒体报道的许多指控都是毫无根据的，并且歪曲了事实。DWF Labs 秉承最高的诚信、透明度和道德标准，我们始终致力于为您和整个加密生态系统的 700 多家合作伙伴提供支持。」

Binance 就 WSJ 报道回应称：「Binance 强烈否认其市场监控计划允许我们平台上的市场操纵的任何说法。我们拥有强大的市场监督框架，可以识别市场滥用行为并采取行动。任何违反我们的使用条款的用户都会被删除；我们不会容忍市场滥用行为。」

WSJ 报道提到，去年 8 月，Binance 推出了与 YGG 代币挂钩的高杠杆衍生合约后，其价值飙升了五倍。Grachev 再次之前在 X 上吹捧 YGG，并声称上市将为代币带来「可持续性和力量」，但其价格在此后不久便暴跌。

币价波动引起了另外两家做市商对 DWF 的关注，并向 Binance 提出了投诉，其中一家做市商公司向 Binance 处理 VIP 客户的部门抱怨了 DWF 的交易，随后 Binance 团队于去年 9 月开始了对 DWF 的调查。Binance 的调查员发现，DWF 操纵了 YGG 代币的价格以及至少其他六种代币，并在 2023 年进行了超过 3 亿美元的洗盘交易。

调查人员发现，在 Grachev 推广 YGG 的推文发布后，DWF 在高峰期附近的两个批次中出售了近五百万枚代币，导致了价格的崩盘。YGG 的联合创始人 Gabby Dizon 表示，他不知道调查的结果。